高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园N12项目
- 项目公司
- 北京盛擎科技服务有限公司
- 业态
- 产业园区
- 区位
- 北京经济技术开发区融兴北一街
- 经营模式
- 通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金流
508080.SH · 产业园区 · 基础设施公募REIT
中金亦庄产业园REIT
中金基金管理有限公司 · 2项资产
成立 2025-06-16 · 上市 2025-06-26 · 托管人 中国农业银行股份有限公司
报告资料截至 2026-10-27行情截至 2026-08-31
项目整体：报告期末出租率81.45%（上年同表为85.62%）；报告期内租金单价水平2.57元/平方米/天，含税（上年同表为2.62元/平方米/天，含税）。停车业务从主营业务重分类到其他收入；两项收入的同比不能直接解读为停车需求变化。
资产概况
高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园N20项目
- 项目公司
- 北京盛擎科技服务有限公司
- 业态
- 产业园区
- 区位
- 北京经济技术开发区融兴北一街
- 经营模式
- 通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金流
评估基准日 2025-12-31 原文第88页
经营变化
2026Q3每份经营收入
底层资产经营收入 ÷ 当季末基金份额 · 元/份
查看该期收入构成与计算
按各期实际持有资产的经营收入归集，包含租金、物业服务等经营项目。尚未扣除成本、利息等支出，不等于分红；扩募期间的收入可能只包含新资产部分时间的贡献。
收入价格比
每份季度经营收入 ÷ 披露日价格 · %，未年化
来源与计算口径
沿用上图相同季度节点，价格取报告披露日的不复权收盘价；披露日休市时，取此前最近交易日收盘价，并注明实际日期。交易日缺价不补值。本图未年化，不代表分派率或投资回报。
现金与分派
选择图中一点，查看该期金额与报告。
查看所选期间的金额明细
2026H1可供分配金额计算
报告可供分配金额3,428.14万元
计算中，其他调整调增5,796.70万元，未来支出预留扣减4,847.85万元。
| 计算项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 计算起点（基金层面EBITDA） | 3,539.28 |
| 其他调整 | +5,796.70 |
| 购买不动产等资本支出 | −27.15 |
| 支付利息及所得税 | −98.06 |
| 应收应付项目变动 | −934.78 |
| 未来支出预留 | −4,847.85 |
| 可供分配金额 | 3,428.14 |
查看报告明细与来源
表内保留报告原名称和原金额。计算起点为基金合并层面的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）。
| 报告项目 | 金额（人民币元） |
|---|---|
| 本期息税折旧及摊销前利润 | 35,392,827.12 |
| 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 | 57,966,982.71 |
| 1.当期购买不动产项目等资本性支出 | -271,494.06 |
| 2.支付的利息及所得税费用 | -980,584.75 |
| 3.应收和应付项目的变动 | -9,347,804.42 |
| 4.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的 运营费用等 | -48,478,499.20 |
| 本期可供分配金额 | 34,281,427.40 |
2026Q3可供分配金额计算
报告可供分配金额2,469.41万元
计算中，应收应付项目变动调增1,110.36万元，支付利息及所得税扣减47.65万元。
| 计算项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 计算起点（基金层面EBITDA） | 1,402.73 |
| 应收应付项目变动 | +1,110.36 |
| 其他调整 | +4.55 |
| 支付利息及所得税 | −47.65 |
| 未来支出预留 | −0.58 |
| 可供分配金额 | 2,469.41 |
查看报告明细与来源
表内保留报告原名称和原金额。计算起点为基金合并层面的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）。
| 报告项目 | 金额（人民币元） |
|---|---|
| 本期息税折旧及摊销前利润 | 14,027,299.15 |
| 应收和应付项目的变动 | 11,103,573.17 |
| 其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等 | 45,509.49 |
| 支付的利息及所得税费用 | -476,523.73 |
| 未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的运营费用等 | -5,801.89 |
| 本期可供分配金额 | 24,694,056.19 |
该期暂无已核计算明细，可查看对应报告原文。
2026Q3现金说明
更多财务指标
基金收入
单位：亿元 · 报告披露值
扩募或资产范围改变时，序列不直接跨口径拼接。
基金净利润
单位：亿元 · 报告披露值
扩募或资产范围改变时，序列不直接跨口径拼接。
实际支付的分派记录
统计窗口 2025-08-31之后至2026-08-31。按支付日期列示，与报告可供分配金额分别阅读。
| 支付日期 | 对应收益期间 | 元/份 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-13 | 截至2025-12-31 | 0.0900 | 原文第5页 |
价格与估值
2026-08-31未复权收盘价2.798元
近12个月实付分派 / 现价3.22%
较中债10年国债利差153bp
P/V（iFinD口径）1.083
P/V处于自身历史第12百分位，历史窗口始于2025-06-26。
中债REITs估值收益率（iFinD口径）
%全部历史 · 截至2026-08-31
指标说明
此项沿用iFinD提供的估值观察值，与项目全周期IRR及实际支付分派分别阅读，不代表承诺回报。
中金亦庄产业园与全收益指数
共同起点归一为 100
两条序列以共同起点归一为 100，用于比较同期走势。基金采用后复权价格，932047 为全收益指数。
成立以来后复权价格
2025-06-26 — 2026-08-31
最高价、收盘价与最低价均采用后复权口径，并与底层资产经营表现分开观察。
P/V 变化
价格相对评估价值
P/V 为 iFinD 口径，仅用于观察本基金自身历史变化；分母范围与评估基准日以数据商正式说明为准。
区间表现及历史研究
近 120 日
-24.2%
后复权价格收益
120 日最大回撤
-37.5%
窗口内峰值至谷值
120 日年化波动
24.6%
日收益样本标准差 × √252
60 日日均成交额
415.2 万元
仅作容量参考，不等同可成交金额
INVESTMENT REVIEW · FROZEN SNAPSHOT
2026Q2研究记录
决策快照 2026-08-27 · 经营 2026Q2 · 当时市场数据截至 2026-07-30
经营承压P/V 处于自身历史偏低区间
2026Q2，北京盛擎科技服务实现项目营业收入0.24亿元，较2026Q1下降7.94%。经营线索偏弱：2项走弱、0项改善、0项持平。
截至2026-07-30，近12个月实际支付现金对应现价的回报为3.68%；P/V 为0.95，处于自身可比历史的1%分位。
P/V 0.95 处于自身历史偏低区间，与北京盛擎科技服务的项目营业收入承压并存；当前需要分辨估值折价是风险补偿，还是经营接近阶段性底部；租赁侧还需辨认租户集中与租约到期的边际变化。
若2026Q3同资产、同口径下，北京盛擎科技服务的项目营业收入不超过0.24亿元，且可供分配金额不高于2026Q2的0.17亿元，本季经营压力得到验证。租赁经营核查：前五大客户占比、未来四个季度到期面积、续租状态与替代客户进展。
若2026Q3同口径北京盛擎科技服务的项目营业收入达到或超过0.26亿元，且可供分配金额不低于2026Q2的0.17亿元，本季承压判断失效。
本栏冻结当时判断，不用后续价格改写；页面后部的最新行情只用于事后确认。下一期经营或分派若不再验证，判断应随之调整。
查看2026Q2披露时点的位置
估值观察日 2026-07-21 · 中债REITs估值收益率 4.60%
同板块位置
第12百分位低位高位
自身历史位置
第100百分位低位高位
Q1 披露前后 20 个交易日
报告于 2026-04-22 披露
窗口收益展示报告披露前后的市场表现，并与同类基金同期中位数比较。
窗口表现
季报披露前后的价格变化
披露后20日
-7.6%
2026-04-22 至 2026-05-25
相对同类中位数
-0.1%
同一窗口、同类基金中位数
最新季度报告刚完成披露，当前不评价其披露后的市场反应。
风险与资料
租户集中与租约到期
4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明本报告期共有2 个租户的租金贡献收入占比超过10%。
原文第18页近期事项与上市扩募记录
报告披露期
预计时段披露期内
全市场 · 2026年中期报告披露期
2026年中期报告预计披露期为 2026-07-01 至 2026-08-31。截至 2026-08-31，适用基金已披露 81/81 份报告。
中国证券监督管理委员会报告披露期
预计时段即将发生
全市场 · 2026年三季度报告披露期
2026年三季度报告预计披露期为 2026-10-01 至 2026-10-27。预计适用 86 只基金，具体披露日以基金公告为准。
中国证券监督管理委员会报告披露期
预计时段日期待定
全市场 · 2026年四季度报告披露期
2026年四季度报告预计披露期为 2027-01-01 起 15 个工作日内，具体截止日待节假日安排公布后更新。预计适用 86 只基金，具体披露日以基金公告为准。
中国证券监督管理委员会定期报告
定期报告
定期报告
分派支付
分派除息
分派权益登记
- 基金上市
中金亦庄产业园REIT于 2025-06-26 上市，基金管理人为中金基金管理有限公司。
报告原文
中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告
2026Q3 · 2026-10-27 · 基金管理人披露
中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告
2026H1 · 2026-08-28 · 上海证券交易所
中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告
2026Q2 · 2026-07-21 · 上海证券交易所
中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第1季度报告
2026Q1 · 2026-04-22 · 上海证券交易所
中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2025年年度报告
2025FY · 2026-03-31 · 上海证券交易所
中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2025年第4季度报告
2025Q4 · 2026-01-22 · 上海证券交易所
中金亦庄产业园基础设施证券投资基金2025年第3季度报告
2025Q3 · 2025-10-28 · 上海证券交易所