郑州杉杉奥特莱斯项目
- 项目公司
- 郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司
- 业态
- 商业零售
- 区位
- 河南省郑州市中牟县。
- 经营模式
- 奥特莱斯物业租赁与商业运营。
508603.SH · 商业不动产 · 商业不动产REIT
中金唯品会商业REIT
中金基金管理有限公司 · 2项资产
成立 2026-06-01 · 上市 2026-06-18 · 托管人 中国建设银行股份有限公司
报告资料截至 2026-10-27行情截至 2026-08-31
项目整体：报告期末出租率100.00%；报告期内租金单价水平327.64元/平方米/月。报告披露的是前三季累计营业收入增幅：郑州杉杉11.79%、哈尔滨杉杉7.48%。不要把它们当成单季增速。
资产概况
哈尔滨杉杉奥特莱斯项目
- 项目公司
- 哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广场有限公司
- 业态
- 商业零售
- 区位
- 黑龙江省哈尔滨市利民开发区。
- 经营模式
- 奥特莱斯物业租赁与商业运营。
经营变化
2026Q3每份经营收入
底层资产经营收入 ÷ 当季末基金份额 · 元/份
查看该期收入构成与计算
按各期实际持有资产的经营收入归集，包含租金、物业服务等经营项目。尚未扣除成本、利息等支出，不等于分红；扩募期间的收入可能只包含新资产部分时间的贡献。
收入价格比
每份季度经营收入 ÷ 披露日价格 · %，未年化
来源与计算口径
沿用上图相同季度节点，价格取报告披露日的不复权收盘价；披露日休市时，取此前最近交易日收盘价，并注明实际日期。交易日缺价不补值。本图未年化，不代表分派率或投资回报。
现金与分派
选择图中一点，查看该期金额与报告。
查看所选期间的金额明细
2026Q3可供分配金额计算
报告可供分配金额8,787.51万元
计算中，未来支出预留调增102,612.76万元，应付账款增加/应收账款减少扣减102,365.69万元。
| 计算项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 计算起点（基金层面EBITDA） | 10,841.22 |
| 未来支出预留 | +102,612.76 |
| 应付账款增加/应收账款减少 | −102,365.69 |
| 其他资本性支出 | −296.60 |
| 支付利息及所得税 | −2,004.19 |
| 可供分配金额 | 8,787.51 |
查看报告明细与来源
表内保留报告原名称和原金额。计算起点为基金合并层面的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）。
| 报告项目 | 金额（人民币元） |
|---|---|
| 本期息税折旧及摊销前利润 | 108,412,246.75 |
| 未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的经营性负债、运营费用等 | 1,026,127,602.03 |
| 应付账款增加/应收账款减少 | -1,023,656,885.73 |
| 其他资本性支出 | -2,966,018.55 |
| 支付的利息及所得税费用 | -20,041,882.11 |
| 本期可供分配金额 | 87,875,062.39 |
该期暂无已核计算明细，可查看对应报告原文。
实际支付的分派记录
统计窗口 2026-06-18之后至2026-08-31。按支付日期列示，与报告可供分配金额分别阅读。
当前资料中没有可列示的实付分派记录。
价格与估值
2026-08-31未复权收盘价3.914元
P/V（iFinD口径）1.101
中债REITs估值收益率（iFinD口径）
%全部历史 · 截至2026-08-31
指标说明
此项沿用iFinD提供的估值观察值，与项目全周期IRR及实际支付分派分别阅读，不代表承诺回报。
中金唯品会商业与全收益指数
共同起点归一为 100
两条序列以共同起点归一为 100，用于比较同期走势。基金采用后复权价格，932047 为全收益指数。
成立以来后复权价格
2026-06-18 — 2026-08-31
最高价、收盘价与最低价均采用后复权口径，并与底层资产经营表现分开观察。
P/V 变化
价格相对评估价值
P/V 为 iFinD 口径，仅用于观察本基金自身历史变化；分母范围与评估基准日以数据商正式说明为准。
区间表现及历史研究
近 120 日
—
后复权价格收益
120 日最大回撤
—
窗口内峰值至谷值
120 日年化波动
—
日收益样本标准差 × √252
60 日日均成交额
—
仅作容量参考，不等同可成交金额
INVESTMENT REVIEW · FROZEN SNAPSHOT
2026Q2研究记录
决策快照 2026-08-27 · 经营 — · 当时市场数据截至 2026-07-30
等待完整季度自身历史位置暂不可比
中金唯品会商业REIT上市时间较短，尚无覆盖完整季度的经营数据；首份完整季报将作为后续比较基线。
截至2026-07-30，尚未形成完整12个月的实际支付现金记录；P/V 为1.11，有效历史较短，暂不判断所处位置。
上市后的经营基线尚未形成，P/V 1.11主要反映资产质量与发行预期；首份完整季报将决定后续判断起点。
首份覆盖完整季度及发行资产范围的报告若同时披露项目营业收入、EBITDA 率与可供分配金额，即可建立经营与现金基线。
若中金唯品会商业REIT首份季报仅覆盖部分期间，或报告期内资产范围发生变化，应顺延至下一个完整季度建立基线。
本栏冻结当时判断，不用后续价格改写；页面后部的最新行情只用于事后确认。下一期经营或分派若不再验证，判断应随之调整。
风险与资料
近期事项与上市扩募记录
报告披露期
预计时段即将发生
全市场 · 2026年三季度报告披露期
2026年三季度报告预计披露期为 2026-10-01 至 2026-10-27。预计适用 86 只基金，具体披露日以基金公告为准。
中国证券监督管理委员会报告披露期
预计时段日期待定
全市场 · 2026年四季度报告披露期
2026年四季度报告预计披露期为 2027-01-01 起 15 个工作日内，具体截止日待节假日安排公布后更新。预计适用 86 只基金，具体披露日以基金公告为准。
中国证券监督管理委员会报告披露期
预计时段即将发生
全市场 · 2026年年度报告披露期
2026年年度报告预计披露期为 2027-01-01 至 2027-03-31。预计适用 86 只基金，具体披露日以基金公告为准。
中国证券监督管理委员会基金上市
- 基金上市
中金唯品会商业REIT于 2026-06-18 上市，基金管理人为中金基金管理有限公司。